출생 시작: 월 18만원이 국립대 커버. 8세 시작: 월 50만원.

병원에서 아무도 하지 않는 대화

자녀가 태어난 날, 당신은 아기, 서류 더미, 그리고 대략 0의 유용한 재무 가이드를 받음. 대부분의 부모는 대학 저축을 모호한 용어로 생각함——「아마 곧 시작해야 한다」——그리고 인생이 바빠짐.

「곧」은 종종 5세가 됨. 때로는 10세. 때로는 결코.

그 지연의 비용이 실제 얼마인지, 이게.

목표: 18세까지 8,000만원

대학 비용은 크게 다름——한국 국립대 4년 등록금은 오늘 약 2,400만, 사립대는 약 4,000-7,000만, 생활비 포함 시 국립대 총 7,000-9,000만, 비용은 역사적으로 연 4-5% 상승. 8,000만을 목표로, 오늘 원으로, 투자된 기여에 6% 연 수익률 가정.

기다림이 실제로 비용으로 드는 것

같은 8,000만 목표, 4가지 다른 시작 나이, 모두 6% 연 수익률 사용:

시작 나이	복리 연수	월 필요	총 기여	「대기 세금」
출생	18	25만	5,400만	기준선
3세	15	30만	5,400만	+5만/월, 총액 비슷
5세	13	36만	5,620만	+11만/월, +220만 총
8세	10	50만	6,000만	+25만/월, +600만 총
10세	8	65만	6,240만	+40만/월, +840만 총
12세	6	92만	6,620만	+67만/월, +1,220만 총

패턴: 1년 지연마다 월 필요가 약 5-10만 추가. 10세까지 월 부담이 거의 3배가 되고, 많은 가족이 실제로 자금을 지원할 수 없음. 목표는 거기서 더 미끄러짐.

일시불 등가가 같은 이야기를 더 명확히 보여줌: 출생 시 단일 입금 450만이 18년차까지 8,000만으로 복리. 같은 목표는 5세에 620만, 10세에 1,000만, 14세에 1,500만 필요.

「여유 생기면」 함정

이게 가장 흔한 합리화이고, 고통스러운 아이러니로 복리화: 「준비 안 된」 해가 전체 저축 여정에서 가장 비싼 해가 됨.

첫 해에 0 기여하고 출생이 아닌 1세부터 시작하면, 다음 17년 동안 매월 약 9,000원 더 기여해야 함. 그게 18만원 추가 기여——건너뛴 기여보다 많음.

매년 지연이 피한 기여보다 더 비용 듦.

교육보험 vs 인덱스 투자

한국에서 교육보험은 전통적이지만 IRR이 보통 1.5-2.5%로 낮음:

• 교육보험: 18년 운용 후 총 환급률 약 105-115%, IRR 약 1.5-2.5%. 확실하지만 낮은 수익.
• 연금저축 + 인덱스 투자: 5% 실질 수익률 가정으로 18년 운용, 약 2배 성장. 수익 높지만 시장 위험 있음.
• ISA 활용: 자녀 명의 ISA로 투자, 비과세 한도 활용 가능.

자녀가 17-18세에 가까워지면 위험 자산에서 채권·현금으로 전환 권장.

단순한 결론

시작이 기다림보다 비싸지는 달은 없음. 질문은 결코 「대학 자금을 시작해야 하나?」가 아님——항상 「이번 달 얼마 넣을 수 있나?」.

출생 시 월 5만원도 12세에 월 50만원을 이김. 작게 시작, 일찍 시작, 가능할 때 증가.

부분 자금 지원이 옳은 계획인 곳

• 고생활비 가구에서 100% 자금 지원이 현실적이지 않음. 국립대 등록금의 50%를 자금 지원하면서 자녀에게 일하거나 학자금 대출을 받도록 격려하는 것은 은퇴를 희생시키지 않는 옹호 가능한 계획.
• 여러 자녀. 월 25만/자녀 × 3자녀 × 18년은 의미 있는 예산 항목. 많은 가족이 부분 커버를 자금 지원하고 자녀가 장학금, 일, 또는 적당한 대출을 통해 기여하는 것을 받아들임.
• 은퇴가 궤도에 있지 않음. 은퇴 기여를 대학 자금으로 전용하지 말 것. 자녀는 대출 갚을 40년 이상의 근로 인생이 있음; 당신은 은퇴를 재건할 40년 이상의 근로 인생이 없음.

교육보험이 옳은 수단이 아닐 때

• 보험 상품의 IRR이 너무 낮음. 대부분의 교육보험은 연환산 1.5-2.5%, 인플레이션 미만. 18년 기간 동안 인덱스 투자보다 30-50% 적은 종가.
• 조기 해지 페널티. 대부분 보험 상품에서 조기 해지로 지불한 대부분 잃음. 18년 약속이 확실하지 않으면 유연성이 작은 세무 이익보다 강함.

대학 저축 계산기 열기 → 당신의 구체적 목표(국립/사립/유학) + 현재 나이 + 수익률 가정 실행. 월 숫자는 「언제 시작하나」의 답——답은 거의 항상 「지금」.