年収1,200万で40歳リタイア？モンテカルロを5,000回回した結果

25歳で年収1,200万、600万使い、残りを投資。50%の貯蓄率で、FIREの経験則によれば財政的独立は約17年後。だから：42歳でリタイア、40と呼んでもいい。

その正確な数字をFIRE計算機に入れると、答えは違って戻ってくる。

シンプルな数学 vs シミュレーションが実際に返すもの

17年の答えは毎年安定した5%実質リターンを想定している。現実はそんなに礼儀正しく協力しない。ある年は25%リターン、ある年は –30%、そして順序が重要。だから同じシナリオを5,000パスのモンテカルロで回し、各年のリターンを5%中心、歴史的18%標準偏差（TOPIXキャリブレーション）の正規分布からサンプリング、プラスインフレノイズで。

出てきたもの：

68%の生存率は高く聞こえる、ひっくり返すまでは：それらシミュレートされた未来のおおよそ3分の1が平均寿命前にお金を使い果たす。これは仮説的リスクではない；75歳で破産する10回のうち3回のコイン投げ結果。

ここがほとんどのFIREブログが楽観的になる場所でもある。「50%貯蓄率なら17年でリタイアできる」と書くのは簡単、中央値で技術的に正しいから。32%の尾は見出しにめったに入らない。

リターンの順序リスクこそ本当の物語

30年で平均5%だが、最初の3リタイア年で偶然 –20%、–15%、+5%を得たら、生活のために抑圧されたポートフォリオを売り下ろさざるを得ない。それら早期の引き出しは決して回復しない、後のリターンが良くても。Bengenのオリジナル4%ルール論文（1994）とTrinity Studyはどちらもこれを巡る：平均リターンはあなたが尽きるかどうかをほとんど何も教えない、引き出しが平均が隠す方法でリターンの順序と相互作用するから。

私たちのシミュレーションでは、すべての「お金を使い果たした」経路は似て見える。最初の5年は中央値以下。3年目までにポートフォリオは開始値の80%以下に沈む。そこからは決して回復しない、10-25年が平均5%以上であっても。

3つの修正、実際にどれだけ役立つかでランキング

シナリオを再実行、毎回1つの変数を変えた：

• 2年余分に働く（42歳でリタイア）。 生存率68%から**78%**へジャンプ。予測可能だが鈍い。
• 退職支出を年75万円削る。 生存率は**81%**に達する。これも予測可能；FIRE数字は支出に応じてスケール。
• 最初の5リタイア年に年225万のパートタイム収入を加える。 生存率は**89%**に達する。これは見た目よりはるかに大きい。

3つ目の修正こそ実際に成功した早期リタイア者が描写するもの。FIREコミュニティはBaristaFIREと呼ぶ；Mr. Money Mustacheは半リタイアと呼ぶ。メカニズムは225万が大金だからではない。それがポートフォリオを危険な開幕ウィンドウで生存させ、抑圧された価格で売る必要がない。6年目までにポートフォリオは回復する時間があり、フル引き出しが安全になる。

ほとんどのFIRE記事がスキップする要点：リターン順序リスクに対する最も安い保険は大きな卵巣ではない。最初の1-5年の小さな引き出し。

このシナリオが当てはまらないところ

この数字を自分の状況にコピーする前にフラグを立てる価値のある2つの大きな想定：

• 医療費。 シミュレーションは年600万の支出を使う。日本では国民皆保険が基本保護を提供するが、米国のように皆保険なしの国でリタイアする場合、ACAプレミアムが家計に年100-200万を簡単に追加する。この単一の変更で生存率は68%から私たちの実行で約52%に落ちる。
• 扶養者。 「600万の支出」は1人を想定。シングル収入の世帯に子供がいるシナリオは崩壊。900万円の支出を入れると、収入が比例的に上昇する場合のみ50%貯蓄率を維持——そして数学はずっと醜くなる。

あなた自身のバージョンを実行

正確な68%の数字は非常に特定の人向け：25歳、年収1,200万、支出600万、日本、扶養者なし、5%実質リターン想定。あなたのは違う。

FIRE計算機を開く、あなたの実際の数字を入れて、実際の確率がどう見えるか見て。計算機の下の方法論セクションは、自分の状況のためにどの想定を変更するか正確に示す。