대출 빨리 갚기 vs 여유 자금 투자? 수학으로 알려드릴게요
결정을 좌우하는 하나의 숫자
고정 지출과 최소 상환금을 다 내고도 매달 ₩30만 원이 남아요. 이걸 대출 조기 상환에 넣을까요, 아니면 시장에 투자할까요?
핵심 계산은 하나의 비교로 귀결돼요: 대출 이자율 vs 기대 투자 수익률.
대출 이자가 7%이고 투자 수익이 10%라면, 이론적으로 투자가 이겨요. 대출 이자가 7%이고 투자 수익이 5%라면, 대출 상환이 확실한 승자예요.
간단하죠? 거의요. 판세를 기울이는 중요한 차이가 있어요.
대출 상환의 보장된 수익
7% 대출을 갚으면 보장된 7% 수익을 얻어요. 시장 폭락도 없고, 나쁜 해도 없고, 변동성도 없어요. 추가 상환 1원마다 정확히 7%의 미래 이자를 절약해 줘요, 확실하게.
10% 투자는 기대 10% 수익을 줘요. 어떤 해는 25%이고 어떤 해는 -15%예요. 20년에 걸쳐 평균 10%가 될 수 있지만, 과정은 험하고 아무것도 보장되지 않아요.
이것이 많은 재무 전문가들이 말하는 이유예요: 금리가 비슷하면(2-3% 이내), 대출 상환 쪽으로 기울이라고. 대출 상환의 보장된 수익은 같은 크기의 불확실한 수익보다 가치가 있어요.
대출 상환이 이기는 경우
- 고금리 부채 (6-7% 이상). 신용카드, 개인대출 — 공격적으로 갚으세요. 15-25% 보장 수익을 안정적으로 이기는 투자는 없어요.
- 부채 때문에 잠을 못 잘 때. 잔액이 스트레스를 유발한다면, 부채 없는 상태의 심리적 수익은 수학이 포착하지 못하는 실질적 가치가 있어요.
- 소득이 불안정할 때. 프리랜서, 계약직, 성과급 기반 — 고정 지출을 줄이면 안전 마진이 커져요.
투자가 이기는 경우
- 저금리 부채 (4% 이하). 3% 주택담보대출인데 시장이 역사적으로 7-10% 수익률? 투자가 강하게 유리해요.
- 회사 매칭이 있을 때. 회사가 퇴직연금 기여금을 매칭해 준다면, 그건 즉시 50-100% 수익이에요. 항상 매칭을 먼저 챙기세요.
- 수십 년이 남았을 때. 투자 기간이 길수록 시장의 평균 수익률이 실제로 실현될 가능성이 높아요.
- 세제 혜택이 있을 때. 세금 이연 계좌는 투자 수익률을 실질적으로 높여서 격차를 벌려요.
하이브리드 접근법
하나만 고를 필요 없어요. 많은 사람들이 절충해요: 절반은 추가 대출 상환, 절반은 투자. 부채가 줄어드는 심리적 만족감을 얻으면서 자산도 만들어요. 수학적으로 최적은 아니지만, 심리적으로 지속 가능해요 — 그리고 가장 좋은 전략은 실제로 실행할 수 있는 전략이에요.
나만의 시나리오 시뮬레이션하기
대출 금리, 기대 수익률, 기간 — 이 숫자들은 개인적이에요. 대출 상환 계산기에 입력해서 각 전략이 시간에 따라 정확히 어떻게 전개되는지 확인해 보세요.