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El beneficio proyectado de 40.000€ se convirtió en 5.150€ real: los 5 costes que los novatos subestiman
Flip de Marcus: comprar a 224K€/vender a 300K€ parecía un margen bruto del 17%. Tras intereses del préstamo, gastos de mantenimiento, comisión inmobiliaria e IRPF a corto plazo, el beneficio real fue de 5.150€. 11,4% anualizado, batido por un fondo indexado sin esfuerzo.
Vida entera vs vida temporal+invertir: 320.000€ vs 80.000€ al año 20
Los mismos 6.500€/año, dos caminos diferentes. La vida entera entrega 80.000€ de valor en efectivo al año 20; la temporal + fondo indexado entrega 400.000€ de cobertura por fallecimiento + 320.000€ de cartera. La prima de desagrupar es real.
Inmueble de alquiler de 280.000€: −5.700€ flujo de caja año 1, IRR 8,2% año 10
Alquiler de 280.000€ de Jake a 1.700€/mes: cap rate 3,65%, retorno cash-on-cash año 1 −7,7%, flujo de caja negativo de 475€/mes durante 4 años. La IRR de 8,2% al año 10 es la única métrica que justificó aguantar.
«Paga 50.000€, recibe 80.000€» es una TIR del 2,6%. Aquí por qué.
Los folletos de seguros anuncian la ganancia del titular. Ejecuta los mismos números como TIR — teniendo en cuenta que pagaste durante 20 años, no todo el día 1 — y el retorno cae al territorio de fondos de bonos.
En qué se convierten 100€/mes en 10, 20 y 30 años (y por qué 50€ desde los 25 supera a 200€ desde los 35)
100€/mes parece demasiado poco para molestarse. Pero pásalo por 30 años de composición y el número aterriza en 122.000€. Más la lección dura: empezar a los 25 con 100€ supera a empezar a los 35 con 200€.
50.000€ invertidos a los 30: lo que realmente queda a los 60
50.000€ en una sola aportación al 7% se convierten en 380.613€ en 30 años. Añade 500€/mes y llega a 988.000€. Pero la inflación recorta esos 988.000€ nominales a 406.000€ de poder adquisitivo real. Ambos números importan.
DCA: cuesta ~2% de rentabilidad esperada y compra un seguro de comportamiento real
El DCA pierde frente a la suma global por unos 1-2% de rentabilidad esperada en 10 años. Esa brecha es el precio del seguro contra vender en pánico — y para muchos inversores merece la pena pagarlo.
El 90% de los profesionales pierde frente al índice. La matemática es cruel con los seleccionadores de acciones.
En 15 años, ~88% de los fondos activos estadounidenses tienen peor rendimiento que su benchmark (SPIVA 2023). Los seleccionadores individuales lo hacen peor. Por qué, y el pequeño nicho donde la selección de acciones todavía tiene sentido.
Rentabilidad real: por qué tu 7% es en realidad 4,9% (y lo que cuesta)
Los extractos del broker muestran rentabilidades nominales. El supermercado cobra precios reales. La brecha entre los dos se compone durante 30 años en cientos de miles de euros perdidos. Cómo leer tu cuenta con honestidad.
Préstamo universitario de 25.000€ al 4%: por qué pagar mínimos + invertir vence (apenas) al pago agresivo
La hoja de cálculo dice que invertir los 250€ extra gana por 2.500€ en 10 años. La vida real dice que depende totalmente de si realmente inviertes el ahorro cada mes, y de qué hace el mercado en tu década específica.
400€/mes invertidos se convierten en 1.200€/mes de dividendos — pero el año 30, no el año 5
El efecto bola de nieve de los dividendos es real, pero lento. El año 5 genera ~80€/mes en dividendos; el año 30 genera ~1.200€/mes. La mayor parte de la magia ocurre en los años 20-30, por eso la mayoría se rinde antes de que empiece.
Coste de oportunidad sin la culpa
Cada euro que gastas tiene un segundo precio: el valor futuro que no te quedaste. Cómo usar este marco para decisiones grandes, e ignorarlo para las pequeñas.
Cómo funciona realmente el interés compuesto (deja ya la cita de Einstein)
El interés compuesto es solo «rentabilidad sobre rentabilidad». La matemática es simple. La razón por la que es poderoso —y por la que la mayoría se equivoca— es que la curva apenas se mueve los primeros 10 años.
Bono de 50.000€: la suma global gana al DCA el 67% de las veces (el otro 33% es la historia)
La investigación de Vanguard y nuestras simulaciones de Monte Carlo convergen en la misma respuesta: la suma global gana unas dos terceras partes del tiempo. La pregunta interesante es qué pasa en el tercio donde el DCA gana, y si lo sobrevivirías.