30 歲投 150 萬：60 歲時實際剩多少
假設 30 歲手上有 150 萬台幣可投資。60 歲前都不會動。實際剩多少？
我們把這個情境的四個版本跑透過計算機。下面數字假設 7% 名目報酬——接近台灣 0050 / 美國 S&P 500 長期平均。誠實版包含通膨，後面會講。
一次投入，不再加
把 150 萬放著，從不加任何錢：
| 年齡 | 帳戶價值 |
|---|---|
| 40 | 295 萬 |
| 50 | 580 萬 |
| 60 | 1,142 萬 |
7.6 倍成長，什麼都沒做。這條路應該是無聊但其實不是，因為大部分人從不讓錢 30 年都不動。他們會提領、會在跌的時候恐慌、會重新配置。策略很容易說，很難執行。
一次投入加每月 1.5 萬
現在從 30 到 60 持續每月加 1.5 萬：
| 年齡 | 帳戶價值 |
|---|---|
| 40 | 552 萬 |
| 50 | 1,362 萬 |
| 60 | 2,962 萬 |
你 30 年累積投入 690 萬（150 萬一次 + 月供 540 萬）。複利貢獻 2,272 萬。你的錢產出超過你 3.3 倍。
這是大家分享的頭條數字。下面是通常被裁掉的部分。
螢幕上的數字 vs 你能花的數字
通膨在每個預測的背景跑。1.5% 通膨——接近台灣長期數字——下，60 歲時名目 2,962 萬的購買力大約等於今天的 1,217 萬台幣。
這不是小調整。它改變了那個數字代表的生活方式。
這就是為什麼計算機顯示兩個數字。券商對帳單會說 2,962 萬。雜貨店會用 2056 年的價格收 2056 年的台幣。兩個都是事實；只有一個告訴你能不能退休。
等 5 年要付多少錢
同樣起點——150 萬加每月 1.5 萬以 7%——但 35 歲開始而非 30 歲：
| 30 歲開始的 60 歲 | 35 歲開始的 60 歲 | 5 年延遲的代價 |
|---|---|---|
| 2,962 萬 | 2,015 萬 | −947 萬 |
5 年延遲花掉超過整個 150 萬起始本金。機制是最後 5 年的複利——也就是最賺的 5 年——被切掉。
「等我有更多錢再開始」邏輯很少考慮到這個。等你有更多錢的時候，你的時間更少，這個交換幾乎一定不划算。
這個模擬沒呈現的事
這個情境抽掉了三件真實生活有的事：
- 沒有稅。 應稅證券帳戶以長期資本利得稅率提領時失去 15-20% 報酬。台灣海外所得有最低稅負門檻；國內證所稅免，但股利有所得稅。挑選帳戶要慎重。
- 沒有度過下跌。 7% 平均包含市場下跌 30%+ 的年份。數學假設你撐過去了。大部分人不會。
- 沒有費用。 1% 年費跑 30 年用同樣方式對你複利。在 2,962 萬上那大約是 600 萬流失的成長。
扣稅扣費後，2,962 萬結局的現實版接近 2,100 萬名目——或約 870 萬實質。還是穩健；只是不是頭條數字。
套你的真實數字
這些是乾淨的參考情境。你的數字每樣都不一樣。工具預設 7% 報酬 / 1.5% 通膨，但你應該根據帳戶類型、真實風險偏好、對台灣 30 年通膨的誠實預期來蓋過兩者。