部落格

Edleson 的價值平均法總是命中目標。誠實的問題是「為了到達目標、付了什麼代價？」我們把六段真實歷史視窗（失落十年、金融海嘯後多頭、網路泡沫崩盤）跑進模擬器。VA 的優勢是真的；它的 $75K 單月現金壓力也是真的。

Sarah 的公寓：Airbnb 62% 入住率淨 46.5 萬。長租房客淨 54.9 萬。Airbnb 只在 70%+ 入住率加 NT$5,250+ 夜租加自管時才明顯勝出。「Airbnb 印錢」框架假設多數屋主撐不住的條件。

AWS Solutions Architect: NT$9K 報名費 + 80 小時備考，年薪增加 ~NT$210K，3 個月回本。PMP: NT$140K + 200 小時，年薪 +NT$280K，7 個月回本。通用「領導力」證照: NT$36K + 40 小時，可量化年薪增加 NT$0。重點不在徽章，在證照本身。

通膨調整：18 歲前基本 600 萬。加 240 萬托兒（0-5 歲最重）。加 200-500 萬教育。台灣現實總額：900-1,500 萬/孩。第二胎通常是第一胎的 60-70%。

同樣 200 萬目標學費（國立大學、18 年外、5% 通膨）：出生 4,500/月、5 歲 6,500/月、8 歲 13,000/月。等待成本對你快速複利。

Carlos 45 分鐘通勤拆解：直接 16.2 萬 + 時間 30.2 萬 = 46.4 萬/年。離工作 2.4 公里搬家月加 1.2 萬房租省他每年 30.6 萬。「貴」公寓是便宜的。

FIRE 數字取決於你花多少，不是你賺多少。我們把兩個真實檔案跑進計算器：年薪 255 萬、年支出 150 萬的存錢者，以及年薪 450 萬、年支出 360 萬的高薪者。低薪者先退休。

Marcus 840 萬買 1,125 萬賣的翻修，看起來毛利 17%。扣掉貸款利息、持有成本、仲介費、短期資本利得稅後，實際利潤 19.2 萬。年化 11.4%，被指數基金不費力打敗。

同樣每年 24 萬，兩條不同路徑。終身壽險第 20 年交付 80 萬解約金；定期 + 指數基金交付 1,500 萬死亡保額 + 285 萬投資組合。解綁溢價真實。

三個人，月薪一模一樣 NT$80,000。A 君（遠端）真實時薪 NT$520；C 君（90 分鐘通勤、年 NT$108K 工作支出、週 45 工時）真實時薪 NT$348。33% 落差在薪資數字上看不見。

Jake 1,050 萬租屋月租 6.3 萬：3.65% cap rate、第 1 年現金回報率 −7.7%、月負現金流 17,820 共 4 年。第 10 年 IRR 8.2% 是唯一支撐他撐過去的指標。

三個年薪 225 萬中年職涯專業，三條進修路徑。Python 自學數月內 145% IRR。PMP 3 年下約 30% IRR。MBA 8-15% 但需 8+ 年才損益平衡。路徑比努力更重要。

阿凱年薪 NT$2,850,000、睡 6 小時：~12% 生產力損失 + NT$54,000 醫療 + 2-3 天額外病假 = ~NT$430,000/年現金成本。加上美元框架抓不到的可量測壽命縮短。

高壓律師職位 NT$4,800,000 vs 較低壓力替代 NT$3,600,000。看似 NT$1,200,000 溢價。扣除 20% 生產力損失 + NT$144,000 醫療 + 8 天病假 + 年化過勞風險 = NT$1,980,000 隱藏成本。實際溢價：−NT$780,000。

陳家 1,260 萬售 → 489 萬淨現金 → 1,950 萬新房 → 房貸月付從 4.2 萬跳到 10.2 萬。台灣 2026 利率從 1.6% 舊房貸換房雖無顯著利差，但加大房貸放大月付負擔。

台灣平均婚禮 90-120 萬。以 6% 實質複利 30 年是約 580 萬財富。25 萬替代得到同樣法律結果和類似回憶。每個選項何時合理。

台灣平均碳足跡：12 噸 CO2/年。驗證碳權成本每噸 NT$450-900，所以 7,200-14,400 買碳中和。許多較大減碳（少開車、少吃牛、太陽能）同時砍排放和雜貨/水電/油費帳單。

NT$1,500,000 電動車 vs NT$1,000,000 油車，15 萬公里、10 年。完整逐項計算：購車、燃料、保養、保險、折舊。有政府補助時電動車明顯勝出。沒有的話幾乎是擲銅板。

年薪 NT$1,200,000 ÷ 2,080 小時 ≠ 自由工作者該收 NT$580/小時。把自雇勞健保、消失的福利、35% 的非計費時間加進去，等價時薪要漲到 NT$1,500-1,800/小時。完整拆解。

台灣典型通勤者省：通勤 9 萬 + 食物 7.5 萬 + 衣服 1.5 萬 + 停車 4.2 萬 − 在家辦公成本 3 萬 = 年 19.2 萬。免稅。等同 24% 稅率下加薪 25 萬稅前。

毛收入是放在派對上講的數字。真實到手要扣支出、自雇者勞健保、所得稅、未計費小時。我們把一個服務型副業跑了 4 層扣減 — 毛 NT$54,000 變成真實 NT$26,000 / 35 小時。

簡單跑道公式（現金 ÷ 燒錢速度）給的是樂觀答案，因為兩個輸入都會變。我們模擬了典型 12 個月演進：你會增加的人手、隨用戶擴展的基礎設施、沒預算到的法律帳單。20 個月的標題在現實條件下變成 11-12 個月。

買車看似方便，但加上保險、停車、折舊，真的比租車或搭大眾運輸划算嗎？我們用數字幫你算清楚。

經濟學家把排放 1 噸 CO2 的傷害稱為「碳的社會成本」。目前估計：每噸 NT$1,500-6,000。台灣家庭平均：12 噸/年。隱形帳單：18,000-72,000/年——由未來世代付，不是你。

電動車的售價比油車高，但電費比油費便宜。到底開幾年、開幾公里後，電車才真的開始省錢？

很多自由工作者用「感覺」定價，結果算下來時薪比便利商店還低。正確的定價公式，其實不難。

保費便宜的高自付額方案看起來很吸引人，但真的生病時你付得起嗎？用數字找到最適合你的平衡點。

保險業務員說的數字跟你實際需要的可能差很多。用簡單的公式，算出真正適合你的壽險額度。

保險手冊廣告標題收益。同樣數字跑 IRR——考慮你 20 年付，不是第 1 天全部——報酬掉到債券基金範圍。

輕度廚房 70%、大改 50%、衛浴 60%、泳池 30%。Cost vs Value 2026 顯示幾乎沒有裝修能在售出時 100% 回收。誠實的 ROI 在自住年數，不在轉售差價。

環保水壺第 17 次使用回本。咖啡保溫杯第 7 次。便當盒第 5 次。數字很棒。陷阱：現實採用率 50-70%，把所有回本點翻倍。

節能升級依回本期排序：LED（月）、智慧溫控（1-2 年）、隔熱（3-5 年）、熱泵（5-8 年）、窗戶（20-40 年，常永遠不回本）。從便宜的修法開始。

副業收入看起來不錯，但扣掉時間成本、設備投入和稅之後，你的實質時薪可能低得嚇人。

2026 年 7kW 住宅系統：毛 36-44 萬、扣聯邦 ITC 30% 後 16-30 萬。年省約 4 萬 → 6 年回本。然後 19+ 年幾乎免費電。數學完全取決於當地日照 + 電價。

創業最常見的死因不是產品不好，而是錢燒完了。跑道資金要怎麼算才安全？

1.5 萬搬家工 + 6 萬押金 + 2 萬重疊房租 + 5 千水電開設 + 2 萬家具 + 4 千外送 = 14.5 萬「簡單」近距搬家總額。長距離翻倍。為何搬家總比預期貴的數學。

二手車看起來便宜，但維修、保險和折舊的算法跟新車完全不同。買之前，你需要知道這些數字。

每月 3,000 台幣感覺太少，不值得投資。但跑 30 年複利，數字落在 366 萬。再加更難的事實：25 歲每月 1,500，比 35 歲每月 6,000 還多。

150 萬一次投入 7% 跑 30 年變 1,142 萬。再每月加 1.5 萬就到 2,962 萬。但通膨把名目 2,962 萬切成今天的 1,217 萬實質購買力。兩個數字都重要。

與其猜測自己適合什麼職業，不如用有學術基礎的 RIASEC 模型做一次評估。30 題、5 分鐘，幫你看清楚自己的職業傾向。

每月只繳最低應繳看起來輕鬆，但信用卡循環利率會讓你的債務像雪球一樣越滾越大。用數字看清這個陷阱。

從目標每年 18 萬股息回推：2% 殖利率 900 萬、3% 600 萬、4% 450 萬、6% 300 萬。每個殖利率帶有不同風險；最低投資組合目標不總是最好目標。

定期定額在 10 年期上輸給單筆投入約 1-2% 預期報酬。那個差距是對抗恐慌賣出的保險費——對許多投資人來說，這筆錢值得付。

3-6 個月規則把每個家庭看成一樣。自由業有小孩 vs 上班族單身租屋，需要的現金緩衝完全不同。這是兩種人的數學，加上算錯的代價。

FIRE 數字 = 年支出 × 25。數學有個隱藏的不對稱性：每一塊錢從支出削減出來，同時把終點線拉近並加速你跑向它。我們把月省 1.5 萬 vs 月加薪 1.5 萬跑了 25 年。

25 歲年薪 240 萬、年支出 120 萬、其餘投資。簡單 17 年數學說可以——但 5,000 條路徑模擬說存活率只有 68%。為什麼，以及怎麼修。

銀行說你貸得到不代表你負擔得起。用三個關鍵數字，算出你真正能承受的房價上限。

15 年下，~88% 美國主動基金跑輸指標（SPIVA 2023）。個人選股者表現更差。為什麼，以及選股仍合理的小例外。

官方 CPI 說通膨 2%，但你的菜籃子明明漲了 15%。為什麼數字差這麼多？你的「體感通膨」才是真正影響你生活的數字。

券商對帳單顯示名目報酬，雜貨店收實質價格。兩者的差距 30 年複利下來變成幾十萬到幾百萬的消失購買力。教你誠實讀帳戶。

咖啡搶走了所有頭條。車貸和租屋升級悄悄花了你 3 倍。為什麼每日小開銷是錯誤的目標、結構性的固定支出才是對的——背後的數學。

試算表說多投資 9,000 元 10 年後勝 9 萬。真實生活說完全取決於你是否真每月投資省下、和市場那十年做什麼。

房價高、利率變、租金也在漲——2026 年的租買決策跟三年前完全不同。用最新數字算一次，看看哪個選擇對你更有利。

Fidelity 1×/3×/6×/10× 薪資里程碑假設你 25 歲開始存且穩定 6% 報酬。台灣 40 歲中位儲蓄約 200 萬對基準 630 萬。差距背後的數學，以及為什麼補追比標題暗示的容易。

年薪加 15 萬同時是三件事：未來加薪的更高基底、更大的勞退提撥、永久可投資的剩餘。每一層獨立複利且互相疊加。

副業不只看賺多少，還要算花多少時間。把機會成本算進去，你的副業可能沒有想像中划算。

P/E 排序兩支股票。PEG 用成長調整排序，常翻轉裁決。我們用五個現實成形範例工作通過 P/E 和 PEG 不同意的情況，並解釋哪個贏。

串流、雲端、健身房、App——每月的訂閱費看起來不多，但加上機會成本，20 年後的數字會讓你重新思考每一筆訂閱。

車貸是六項支出之一。加上折舊、保險、油資、保養、稅費，一台 100 萬的新車五年內每月真實成本是 25,000。30 年複利，這是 3,000 萬沒有投入市場的錢。

每月付費看起來不多，但真的比買斷便宜嗎？教你算出真正的成本差距。

股息雪球真實但慢。第 5 年產生約月 3,000 元股息；第 30 年產生約月 4.5 萬。多數魔法發生在第 20-30 年——這就是多數人在它開始前放棄的原因。

每月多出一筆錢。該加速還貸款，還是拿去投資？答案取決於利率差。

你花的每一塊錢都有第二個價格：你沒留下的未來價值。如何用這個框架看大決策、忽略小決策。

政府說通膨 2%，但你的菜錢明明漲了 10%。算算你自己的真實通膨率。

你不需要金融學位來估值股票。三個數字——股價、EPS、淨值——解鎖四種估值法。加上成長率和股息，可以跑八種。

複利就是「報酬產生報酬」，數學很簡單。它強大的原因——也是大部分人搞錯的原因——是前 10 年曲線幾乎不動。

Vanguard 研究和我們的蒙地卡羅模擬都得到同樣答案：單筆約三分之二的時間勝出。有趣的問題是定期定額勝出的那三分之一發生什麼事，以及你撐不撐得過去。

25× 規則在 30 年退休下 95% 機率撐住。把期間拉到 45 年，存活率掉到 76%。提早退休需要不一樣的乘數——以及不用多存錢的修法。

租買比較不只是看每月付多少。這是大多數人忘記計入的所有成本。

起薪變成每次百分比加薪都乘上的基底。我們在 25、35、45 歲跑同樣 15 萬談判——25 歲的人對同樣對話拿到 8 倍生涯影響。