短票 1.85% 比定存 1.70% 高，扣完 10% 分離課稅只剩 1.665%：台幣閒錢放哪裡最划算

利率高的不一定拿得多

2026 年 10 月中，三種常見的台幣停泊工具利率如下：

• 臺灣銀行 1 年期定存（一般額度、固定利率）1.70%，2026/10/15 牌告
• 90 天期短期票券 1.85%，取集保結算所 2026/10/16 報價中 8 家票券公司賣出利率的平均
• 貨幣市場基金 1.52%，取 MoneyDJ 列出的 35 檔台幣貨幣市場基金近一年報酬的中位數（淨值日 2026/10/15）

只看利率是短票最高。但三者的課稅方式完全不同：

• 定存利息併入綜合所得，但全戶有 27 萬元儲蓄投資特別扣除額（所得稅法第 17 條）。以 1.70% 計算，要存到約 1,588 萬元，利息才會超過 27 萬。多數家庭的定存利息實際上不用繳稅。
• 短期票券利息由票券公司按 10% 扣繳後分離課稅，不併入綜合所得，也不適用 27 萬元扣除額（財政部電子申報繳稅服務網「利息所得如何辦理扣繳」）。稅率只有 5% 的人也一樣被扣 10%。
• 貨幣市場基金（累積型）的報酬反映在淨值上，買回時屬於證券交易所得，目前停徵所得稅，也不扣補充保費。

另外，二代健保補充保費 2.11% 同時適用於存款和各種短期票券的利息（健保署補充保險費 Q&A），以「單次給付」達 2 萬元為門檻，27 萬元扣除額不能用來免扣。

我們用工具跑了幾種情境，定存假設每家銀行存在 500 萬元以下、適用一般利率：

只要 27 萬元扣除額還沒用完，1.85% 的短票扣掉 10% 只剩 1.665%，輸給免稅的 1.70% 定存。短票要高於 1.889% 才打平。反過來，扣除額已經被其他存款利息用完的人，定存利息全額課稅，短票的 10% 就比較划算；稅率 30% 以上時，連報酬最低的貨幣市場基金都贏過定存。

1,000 萬元那兩列的差別只在領息方式：到期一次領 17 萬，單次超過 2 萬元，要扣 3,587 元補充保費；改成按月領，每月約 14,167 元，就不會扣。

怎麼算的

• 定存：利息 − max(0, 利息 − 剩餘扣除額) × 邊際稅率 − 補充保費
• 短期票券：利息 × (1 − 10%) − 補充保費
• 貨幣市場基金：金額 × 報酬率
• 補充保費：每一次領到的利息（定存每次領息、每張票券到期）達 NT$20,000，就扣該筆的 2.11%（全民健康保險法第 31 條，單次上限 1,000 萬元）

邊際稅率可對照財政部公告的 115 年度級距：綜合所得淨額 61 萬元以下 5%、61 萬到 138 萬 12%、138 萬到 277 萬 20%、277 萬到 519 萬 30%、519 萬以上 40%。

GitHub 原始碼。

不適用的情況

• 大額定存。臺灣銀行 500 萬元（含）以上的 1 年期定存利率是 0.77%，不到一般額度的一半。單一銀行存超過 500 萬，請改填大額利率，或分散到多家銀行。1,000 萬元放一筆大額定存和分三家按月領息，一年差 94,625 元，見大額利率和補充保費怎麼吃掉定存利息。
• 配息型貨幣基金或債券基金。工具假設貨幣基金不配息、以買回價差實現報酬。配息型的配息屬於利息所得，課稅方式要看配息來源。
• 27 萬元是全戶合計。夫妻合併申報時，兩人和受扶養親屬的存款利息共用同一個 27 萬元。填「其他已計入的利息」時要算全戶。
• 短票的最低投資金額和流動性。票券公司通常有最低購買金額，到期前要賣回會以當時的買入利率計算。工具假設每張都持有到期。
• 利率會變。定存是固定利率鎖一年，短票和貨幣基金則隨市場利率變動。這是 2026 年 10 月的快照，不是預測。

實際可以怎麼做

1. 先估全戶今年的存款利息總和，看 27 萬元扣除額還剩多少。
2. 還有剩：優先放一般額度的定存，選按月領息，把單次利息壓在 2 萬元以下。
3. 已經用完：比較短票和貨幣市場基金。稅率 20% 以上，短票的 10% 分離課稅通常比較划算。
4. 要隨時動用的錢（緊急預備金）放活存或貨幣基金，不要為了多 0.1% 綁定期。
5. 單一銀行定存超過 500 萬元前，先確認大額利率。