部落格

車貸是六項支出之一。加上折舊、保險、油資、保養、稅費，一台 100 萬的新車五年內每月真實成本是 25,000。30 年複利，這是 3,000 萬沒有投入市場的錢。

一次付 500 美元 vs 每月 15 美元，看起來 33 個月打平。把機會成本、訂閱漲價、殘值都算進去，真正的損益平衡點通常落在 18-24 個月。

股息雪球真實但慢。第 5 年產生約月 3,000 元股息；第 30 年產生約月 4.5 萬。多數魔法發生在第 20-30 年——這就是多數人在它開始前放棄的原因。

如果貸款利率是 7%、預期投資報酬是 10%，紙上算法投資會贏。但貸款的報酬是保證的，投資的報酬不是。這篇告訴你這個不對稱性，什麼時候會讓算法反過來。

你花的每一塊錢都有第二個價格：你沒留下的未來價值。如何用這個框架看大決策、忽略小決策。

CPI 是所有美國消費者的平均值。如果你的住房支出占比高，你的通膨會更高；如果你偏好買電子產品，通膨會更低。三個範例側寫顯示，在同樣 3% 的官方數字下，個人通膨率從 1.5% 到 6.2% 都有。

你不需要金融學位來估值股票。三個數字——股價、EPS、淨值——解鎖四種估值法。加上成長率和股息，可以跑八種。

複利就是「報酬產生報酬」，數學很簡單。它強大的原因——也是大部分人搞錯的原因——是前 10 年曲線幾乎不動。

Vanguard 研究和我們的蒙地卡羅模擬都得到同樣答案：單筆約三分之二的時間勝出。有趣的問題是定期定額勝出的那三分之一發生什麼事，以及你撐不撐得過去。

25× 規則在 30 年退休下 95% 機率撐住。把期間拉到 45 年，存活率掉到 76%。提早退休需要不一樣的乘數——以及不用多存錢的修法。

一個只比較房貸跟租金的租 vs 買計算器，漏掉了 60% 的算法。這篇列出誠實算進去後，會讓損益平衡年份移動 3-7 年的七條成本線。

起薪變成每次百分比加薪都乘上的基底。我們在 25、35、45 歲跑同樣 15 萬談判——25 歲的人對同樣對話拿到 8 倍生涯影響。