ブログ

銀行は返済負担率だけを見て承認する。老後資金も、子育ても、家貧乏になるかどうかも気にしない。年収10万ドルのケースで、「審査に通る額」と「無理なく暮らせる額」の差を計算した。

15年で米国アクティブファンドの約88%がベンチマークにアンダーパフォーム(SPIVA 2023)。個別株選択者はもっと悪い。なぜか、そして銘柄選択がまだ意味あるニッチな例外。

総合CPIは食品（カテゴリーウェイト14%）と電子機器（デフレ、ウェイト1%）を平均している。あなたの請求書は平均化されない。食費が支出の25%以上を占める低所得世帯では、食品インフレだけで個人インフレ率が3ポイント以上動く。

証券口座は名目リターンを表示。スーパーは実質価格を請求。両者の差は30年複利で何百万円の購買力消失に。口座を正直に読む方法。

コーヒーが見出しを独り占めしている。車ローンと家賃のグレードアップは静かに3倍のコストを払わせている。なぜ日々の小さな支出は誤った標的で、構造的な定期支出こそ正しい標的なのか——背後の数学。

スプレッドシートは、追加3万円を投資すると10年で約30万円勝つと言う。現実生活では、毎月省いた分を実際に投資するか、特定の10年で市場が何をするかに完全に依存。

3%未満の住宅ローン金利では、ほとんどの米国市場で5年目に購入が有利になった。2026年の6.5%では、その交差点は9年目までずれ込んでいる——そして頭金の差額を投資する賃借人は、10年スパンでしばしば持ち家を上回る。

Fidelityの1×/3×/6×/10×給与マイルストーンは25歳から貯蓄を開始し安定した5%リターンを得ることを想定。日本の40歳の中央値は約700万円で基準の2,400万円に対して劣後。差の数学と、見出しが示唆するより追いつきが容易な理由。

50万円の昇給は同時に3つのこと：将来の昇給のより高いベース、より大きな企業型DCマッチ、永続的な投資可能余剰。各層は独立に複利化し、積み重なる。

月500ドルは勝利に聞こえる。時間、経費、自営業税、無給の事務作業時間を差し引くと、ほとんどの副業は最低賃金を下回る。実際のROI計算と、それでも副業が理にかなうケースを紹介する。

PER は2つの株をランク付けする。PEG はそれらを成長調整でランク付けし、しばしば判定を反転させる。PER と PEG が一致しない5つの実世界形状の例を作業し、どちらが勝つかを説明。

平均的な米国世帯は12件のアクティブなサブスクを抱えている。忘れているその2〜3件は、通常月30〜50ドルだ。使ってもいないそれだけで、20年間で1.3万〜2.6万ドルの投資成長を逃していることになる。

車ローンは6項目のうち1項目。減価償却、保険、燃料、整備、車検・税金を加えると、300万円の新車は5年間で月8.5万円。30年複利すると、市場に投じなかった1億円。

一括5万円 vs 月額1,500円なら単純計算で33ヶ月で元が取れる。でも機会費用、サブスクの値上げ、リセールバリューまで織り込むと、本当の損益分岐点は18〜24ヶ月あたりに動く。

配当スノーボールは本物だが遅い。5年目で月約1万円の配当；30年目で月約15万円。魔法の大半は20-30年目に起こる——だからほとんどの人が始まる前に諦める。